新加坡家族办公室可架构为运用新加坡金融管理局（MAS）依据《1947 年所得税法》第 13O、13OA 及 13U 条设立的基金税务激励方案。新加坡经济发展局（EDB）全球投资者计划（GIP）Option C 为家族办公室负责人提供永久居民（PR）路径，条件是设立管理资产规模（AUM）至少 S$2亿的单一家族办公室（SFO）。各路径均设人员配置、本地支出及资本部署条件，由发布该等方案的机构制定。
MAS 家族办公室基金税务激励方案
新加坡金融管理局（MAS）依据《1947 年所得税法》第 13O、13OA 及 13U 条管理家族办公室基金税务激励方案（Fund Tax Incentive Scheme for Family Offices）。该方案对由新加坡本土基金管理人（含家族办公室）管理的基金工具给予免税，但须符合方案条件。两条追踪路径为：面向较小基金工具的 S13O/13OA，以及面向较大基金工具的 S13U。
下表对比 MAS 在其「家族办公室基金税务激励方案」信息图中公布的两条路径。
| 标准 | S13O / 13OA | S13U |
|---|---|---|
| 管理资产规模（AUM） | 申请时及整个激励期内，指定投资中至少 S$2,000万 | 申请时及整个激励期内，指定投资中至少 S$5,000万 |
| 投资专业人士（IP） | 至少雇用 2 名专业人士，其中至少 1 名非家族成员 | 至少雇用 3 名专业人士，其中至少 1 名非家族成员 |
| 合资格 IP 薪酬 | 月薪高于 S$3,500；逾 50% 时间从事合资格活动 | 月薪高于 S$3,500；逾 50% 时间从事合资格活动 |
| 税务居民身份 | 合资格 IP 在整个激励期内须为新加坡税务居民 | 合资格 IP 在整个激励期内须为新加坡税务居民 |
| 支出 | 分级支出要求，本地商业支出至少 S$20万 | 分级支出要求，本地商业支出至少 S$20万 |
| 资本部署 | 指定投资中，S$1,000万或 AUM 的 10% 之较低者 | 指定投资中，S$1,000万或 AUM 的 10% 之较低者 |
| 私人银行 | 申请时及整个期间在 MAS 持牌金融机构开立账户 | 申请时及整个期间在 MAS 持牌金融机构开立账户 |
管理资产规模（AUM）测试在申请时及整个激励期内对两条路径均适用。MAS 规定，S13O/13OA 基金须持有至少 S$2,000万的指定投资，S13U 基金须持有至少 S$5,000万的指定投资。若单一家族办公室（SFO）基金在某一基准期结束时，指定投资中的 AUM 低于 S$2,000万（S13O/OA）或 S$5,000万（S13U），则该基准期不得适用免税。
若于其后某一基准期结束时，指定投资中的 AUM 回升至至少 S$2,000万或 S$5,000万，且其余条件全部满足，该基金可于该后续基准期重新适用免税。MAS 要求基金在申请时及整个激励期内，维持于 MAS 持牌金融机构开立的私人银行账户。
MAS 确认，S13O/OA/U 的 SFO 基金可持有家族运营业务投资，且该等投资不受任何持股限制。该等投资不计入指定投资的最低 AUM 条件，但如符合指定投资资格，可计入最低年度商业支出及资本部署要求（Capital Deployment Requirement）等其他条件。
管理资产规模最低门槛与资本部署要求
资本部署要求（CDR）适用于由单一家族办公室（SFO）管理的 S13O/13OA 及 S13U 基金。MAS 要求基金将 AUM 的 10% 或 S$1,000万（以较低者为准）投资于指定投资。信息图将其标注为「投资 S$1,000万或 AUM 的 10%（以较低者为准）」。
MAS 将 CDR 下的合资格投资列为六类。选项（i）涵盖于 MAS 认可交易所上市的股票、REITS（房地产投资信托）、商业信托（Business Trusts）或 ETFs（交易所买卖基金）。选项（ii）涵盖合资格债务证券（Qualifying Debt Securities）。
选项（iii）涵盖由新加坡持牌金融机构分销的非上市基金。选项（iv）涵盖对非上市新加坡运营公司的投资，选项（v）涵盖气候相关投资。选项（vi）涵盖有新加坡金融机构深度参与的混合融资结构。
依 MAS，在新加坡具有实质存在的运营公司通常具备四项特征：于新加坡注册；至少 25% 本地持股比例；在新加坡最少雇用 3 名员工；在新加坡设有营业场所。除房地产开发商外，从事买卖或持有新加坡不动产业务的实体不符合选项（iv）资格。
通过控股公司间接持有非上市新加坡注册运营公司，可满足选项（iv）。中间实体须为纯投资控股结构或不具独立业务运作的特殊目的公司（SPV）。底层运营公司须为非上市新加坡注册公司，并在新加坡具有实质业务运作及实质存在。
MAS 在计算是否满足 CDR 时，对若干合资格投资给予乘数。2 倍乘数适用于：混合融资结构中的深度优惠资本；于 MAS 认可交易所上市的股票；以投资新加坡上市股票为主要任务的 ETF；以及由新加坡持牌金融机构分销、以投资新加坡上市股票为主要任务的非上市基金。
1.5 倍乘数适用于有新加坡金融机构深度参与的混合融资结构中的优惠资本。
1 倍乘数适用于：主要任务非投资新加坡上市股票的 REITS、商业信托或 ETF；合资格债务证券；由新加坡持牌金融机构分销、无投资新加坡上市股票主要任务的非上市基金；对非上市新加坡运营公司的投资；气候相关投资；以及混合融资结构中的非优惠资本。
MAS 于 2023 年 7 月 5 日生效的修订中引入气候相关及混合融资的认定，以及对新加坡上市股票和混合融资深度优惠资本的 2 倍认定。基金亦可将对有限合伙基金的投资计入 CDR 选项（ii），但前提是该有限合伙基金须为指定投资，且由新加坡持牌金融机构分销，并排除于认可交易所（Approved Exchanges）之外上市的股票。
投资专业人士与家族办公室人员配置
MAS 要求 S13O/13OA 基金至少雇用 2 名投资专业人士（Investment Professionals），S13U 基金至少雇用 3 名。每条路径下，至少 1 名合资格投资专业人士在申请时及整个激励期内不得为受益所有人的家族成员。MAS 方案条件中称该等专业人士为 IP。
合资格 IP 须受雇为投资组合经理、研究分析师或交易员。MAS 规定，IP 月薪须高于 S$3,500，且逾 50% 时间从事合资格活动。IP 亦须在整个激励期内为新加坡税务居民。
合资格投资专业人士的界定
合资格 IP 应主要在 SFO 从事投资管理。MAS 列举的合资格职责示例包括：制定并执行投资策略；开展附买卖建议的投资研究及市场分析；以及金融工具交易（含流动性管理与交易架构设计）。
MAS 接受相关经验或相关学历任一种。相关经验包括投资经验（含个人投资），或投资组合管理、研究分析、交易或并购方面的专业经验。相关学历包括会计、金融、经济、工商管理或管理、或金融工程专业的学士或硕士学位，或上述任一领域的专修。
新加坡院校在上述任一领域的相关文凭亦符合资格，相关职业认证（如 CMFAS 或 CFA）同样符合。MAS 表示这些仅为其所考虑的资格示例，已公布资料并未穷尽该清单。
不符合资格的角色
主要涉及运营、行政或财务与会计的职务，不属于合资格 IP 角色。MAS 列举财务规划与分析、预算编制或资本账户管理为非合资格。现金流监控、法律文件与资金汇划、以及税务规划支持亦为非合资格。
转达或录入指令（即交易结算或确认）同样为非合资格角色。SFO 在依雇用人数主张方案条件前，应将每名受雇专业人士对应至合资格职责。
分级本地支出要求
MAS 对由单一家族办公室（SFO）管理的 S13O/13OA 及 S13U 基金适用分级支出要求（Tiered Spending Requirement）。MAS 发布的信息图按指定投资中的管理资产规模（AUM）设定基金最低支出。该支出可通过本地商业支出、本地捐赠及向混合融资结构的拨款满足。
| 指定投资中的 AUM | 每个评税年度最低支出 |
|---|---|
| AUM < S$5,000万 | ≥ S$20万 |
| S$5,000万 ≤ AUM < S$1亿 | ≥ S$50万 |
| AUM ≥ S$1亿 | ≥ S$100万 |
支出要求可由最少 S$20万的本地商业支出满足。对于较高层级，MAS 将本地商业支出与本地捐赠及向混合融资结构的拨款合并列示，后者按 2 倍支出认定。对新加坡慈善机构的捐赠及向混合融资结构的拨款，自 2023 年 7 月 5 日起被认定为合资格支出。
MAS 提示，由非 SFO 管理的 S13O/OA/U 基金，其条件（含最低年度支出条件）不同于 SFO 管理基金所适用者。该基金须满足相关基准期对应的条件。若 S13O/OA/U 基金将其基金管理人由非 SFO 变更为 SFO，须重新提交 SFO 申请，先前的授予于提交时终止。
家族办公室慈善税务激励方案
新加坡金融管理局（MAS）运作家族办公室慈善税务激励方案（PTIS），涵盖海外捐赠，为期 5 年。依 PTIS，海外捐赠指为慈善、仁慈或博爱目的而作出的现金捐赠，其主要宗旨为使新加坡以外的人士、事件或对象受益。创新慈善形式（如混合融资结构、社会影响债券、影响力投资及公益创投）亦可在 PTIS 下获得 100% 税额扣除。
管理第 13O/OA/U 条基金的 SFO 须满足三项条件方可使用 PTIS。须委任并维持一名慈善专业人士（Philanthropy Professional），无论内部或外包。须额外产生 S$20万的本地商业支出。
须额外雇用一名本地专业人士名额，该名额可由慈善专业人士担任。
海外捐赠须经由 MAS 选定的合资格本地中介（Qualifying Local Intermediaries）转介，包括持有效「为外国慈善目的筹款许可证」的注册及豁免慈善机构、由新加坡金融机构设立的慈善机构，以及 MCCY 的拨款者计划（Grantmaker Scheme）下的选定拨款者。
MAS 指名的特定中介包括：Asia Community Foundation Ltd.、AVPN Ltd.、Temasek Foundation Limited 及 WWF-World Wide Fund For Nature (Singapore) Limited。
PTIS 申请人须满足 PTIS 内的合资格条件，且获批准的合资格捐赠人不得从参与中收取任何本金偿还或回报。咨询请电邮 ptis@mas.gov.sg，主题须为「PTIS Enquiry: (Name of (SFO & 13O/OA/U Fund)) / (Name of Intermediary)」。有意成为合资格本地中介者，请向同一地址提交意向，主题为「PTIS QLI Application: (Name of Intermediary)」。
经由 GIP Option C 家族办公室路径取得居留
全球投资者计划（GIP）由新加坡经济发展局（EDB）下属的 Contact Singapore 管理。该计划授予有意以新加坡为基地推动业务与投资增长的合资格全球投资者以新加坡永久居民（PR）身份。GIP Option C 为家族办公室路径，要求申请人在新加坡设立管理资产规模（AUM）至少 S$2亿的单一家族办公室（SFO）。
依 Option C，至少 S$5,000万须转入新加坡，并部署于 EDB 指定的投资。EDB 规定，于新加坡认可交易所上市的股票符合指定投资资格。依 Option C 提交的业务计划，将按申请人在单一家族办公室中的角色、办公室职能、拟议投资行业、资产类别、地域重点及慈善意向进行评估。
GIP 提供三项投资选项；Option C 为家族办公室路径。Option A 要求对新建或扩充的新加坡商业实体投资至少 S$1,000万，Option B 要求向投资于新加坡企业的 GIP 精选基金投资 S$2,500万。
离岸资产可计入 Option C 的 AUM 要求，条件是：于原则批准（IPA）时至少 S$5,000万可投资资产转入并持有于新加坡；且至少 S$5,000万于最终批准（Final Approval）起 12 个月内部署于 EDB 指定投资，并在整个再入境许可（REP）有效期内维持。
GIP Option C 家族办公室负责人的合资格条件
EDB 在 GIP 下设定专门的家族办公室负责人（Family Office Principals）范畴。申请人须具备至少 5 年的创业、投资或管理履历。申请人须拥有至少 S$2亿的净可投资资产。
净可投资资产包括所有金融资产，如银行存款、资本市场产品、集合投资计划、人寿保险保单已缴保费及其他投资产品，不含房地产。Contact Singapore 保留行使判断以确定申请人净可投资资产适用性的权利。
配偶及于申请提交之日未满 21 岁的未婚子女可作为家属（dependants）随行。以家属身份取得 PR 的男性子女须履行国民服役（NS）义务。父母及 21 岁以上的未婚子女不符合家属资格，但可改为申请与再入境许可（REP）有效期挂钩的长期探访准证（LTVP）。
GIP Option C 分步流程
向 EDB 提交填妥的 GIP 申请表（线上及纸质版）。获邀时出席与 EDB 的面试。若满足评估标准，新加坡移民与关卡局（ICA）发出有效期 6 个月的原则批准（AIP）。
于 AIP 函发出之日起 6 个月内履行所选选项的投资条件。提供已作出投资的证明，并提交关于投资条款与条件的投资承诺（Investment Undertaking）。
EDB 核实投资文件后，ICA 发出最终批准（Final Approval）函。Option C 申请人须证明，最迟于最终批准函发出之日起 12 个月内，至少 S$5,000万已部署于指定投资。须于最终批准函发出之日起 12 个月内正式取得永久居民（PR）身份。
EDB 表示，GIP 申请处理约需 12 个月，前提是完整提交所有所需支持文件，并须接受尽职调查审核。入境准证（Entry Permit）的 Form 4 申请，须在 GIP 申请收讫后向 ICA 缴交每名申请人 S$100 的不可退还处理费。GIP 资料册（factsheet）于 2025 年 5 月 5 日更新。
面向家族办公室专业人士的就业准证
就业准证（EP）是面向专业人士、经理及执行人员的工签。新加坡人力部（MOM）要求 EP 申请人通过两阶段资格框架：赚取至少 EP 合格薪资，且除非获豁免，须通过计分制 COMPASS 框架（Complementarity Assessment Framework）。未通过第一阶段者，无论 COMPASS 得分多少，均不符合 EP 资格。
EP 合格薪资
MOM 按行业及年龄设定 EP 合格薪资。除金融服务外所有行业，现行最低合格薪资为 S$5,600，并随年龄由 23 岁起递增，至 45 岁及以上为 S$10,700。自 2027 年 1 月 1 日起，新申请最低额改为 S$6,000，至 45 岁及以上递增至 S$11,500。
金融服务现行最低合格薪资为 S$6,200，至 45 岁及以上递增至 S$11,800。自 2027 年 1 月 1 日起，新申请最低额改为 S$6,600，至 45 岁及以上递增至 S$12,700。新金额适用于 2027 年 1 月 1 日起的新申请，以及 2028 年 1 月 1 日起到期的准证续签。
MOM 提供两行业完整的逐岁对照表。雇主在提交新 EP 申请前，仍须满足公平考量框架（Fair Consideration Framework）的职位广告要求。强化版自我评估工具（SAT）可供雇主在申请前核查候选人资格。
COMPASS 计分
COMPASS 须取得 40 分方可通过。MOM 于四项基本标准及两项奖励标准上给分。C1 薪资将候选人薪资与行业内本地 PMET（专业人士、经理、行政人员及技术人员）薪资对标；C2 学历对顶尖院校的同等学位学历或其他受认可学位给分。
C3 多元性在候选人国籍占公司 PMET 员工比例较小时给分。C4 支持本地就业对本地 PMET 占比较高的公司给分。C5 技能奖励对短缺职业清单（SOL）上的职位给分，C6 战略经济优先奖励对参与合资格计划的公司给分。
MOM 对固定月薪至少 S$22,500 的候选人豁免 COMPASS。该豁免亦适用于海外公司内部调任人员，以及填补 1 个月或以下期限的职务。雇主在提交前应确认现行 COMPASS 计分，因 MOM 会随时间更新框架及薪资基准。
延伸阅读
- GIP Option C：单一家族办公室通往新加坡 PR 的路径 — 家族办公室 PR 路径须满足 S$2亿 AUM 及 S$5,000万本地部署要求。
- GIP Option C：搭建新加坡单一家族办公室 — 如何在 GIP Option C 下搭建 AUM 达 S$2亿的单一家族办公室。
- 家族办公室中的外籍人士：SFO 雇佣如何助力 EP 持有人的 PR 申请 — SFO 雇佣、就业准证（EP）与 PR 申请之间的关联。
- 就业准证申请指南 — 公平考量、资格、文件及专业人士的 EP Online 步骤。
- 新加坡 PR 申请指南 — 谁可申请、ICA 要求什么及流程如何运作。
- 就业准证中心 — 就业准证（EP）全部页面及相关指引。
官方来源
- MAS – 家族办公室基金税务激励方案
- MAS – 单一家族办公室方案常见问题
- MAS – 家族办公室基金税务激励方案信息图（PDF）
- MAS – 家族办公室慈善税务激励方案
- EDB – 全球投资者计划
- EDB – 全球投资者计划资料册（PDF）
- MOM – 就业准证资格
本资料包检索于 2026-10-07；各机构规则、数字及生效日期会变动，故在行动前请于相关机构页面确认当前立场。Pass & Permit Desk 并非移民代理，不代提交申请，仅提供一般信息；本文并非移民或法律意见。
